私募股票策略年内大幅跑赢沪指！幻方量化位居百亿私募第4！

今年1-11月，A股、港股、美股虽然在年内都一度出现过较大回撤，但最终累计涨幅均表现不俗。其中，上证指数涨幅超16%，深证成指涨幅超24%，创业板指涨幅超42%。港股的恒生指数、恒生科技涨幅分别超28%、25%；美股的道琼斯指数涨超12%，纳斯达克指数涨近21%。

在这样的市场环境下，私募今年以来的股票投资整体业绩表现亮眼。根据私募排排网数据，截至2025年11月底，在私募排排网至少有3只股票策略产品有今年1-11月收益展示的私募共有368家，股票策略平均收益为***%，大幅跑赢同期的上证指数、深证成指。其中有44家私募今年1-11月的股票策略收益超***%。

[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

为了给读者提供一些参考，笔者按照公司规模分类（100亿元以上、50-100亿元、20-50亿元、10-20亿元、5-10亿元、5亿元以下），分别梳理出了各规模组中今年1-11月股票策略收益居前10的私募（旗下至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示且符合排名规则）。

百亿私募：远信、复胜居前3！宁波幻方量化居第4！

据私募排排网数据，截至2025年11月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示的百亿私募共有50家今年1-11月股票策略收益前10强的上榜“门槛”超。（）

前10强私募依次是：远信投资、灵均投资、复胜资产、宁波幻方量化、望正资产、稳博投资、久期投资、诚奇私募、天演资本、进化论资产，其中，量化私募占6家，主观私募占4家。

其中，梁文锋旗下的宁波幻方量化，有11只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，今年1-11月收益均值约为***%，且这11只产品均在今年11月创了历史新高。

资料显示，宁波幻方量化是使用AI进行投资的对冲基金，策略和开发团队由奥林匹克数学、物理、信息学金银牌得主，ACM金牌得主，AI领域大牛和领军人物，拓扑学/统计学/运筹学/控制论各学科博士等组成。公司连续多年获得了私募金牛奖，是目前国内私募量化投资领域的巨头之一。

据悉，宁波幻方量化的创始人梁文锋入选了英国《自然》杂志于12月8日公布的“2025年度十大科学人物”榜单。《自然》杂志评价梁文锋创立的深度求索公司开发出的DeepSeek大语言模型“震惊了世界”，并以更低的资源成本实现了与顶级模型相当的性能。

50-100亿规模：主观私募包揽前5强，海南盛丰私募上榜！

截至2025年11月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示且管理规模为50-100亿元的私募共有28家。该规模组今年1-11月股票策略收益前10强的上榜“门槛”超

前10强私募依次是：喜世润投资、同犇投资、盛麒资产、新思哲投资、睿扬投资、云起量化、博普科技、前海博普资产、千朔投资、海南盛丰私募。其中，主观私募占5家并包揽前5强，量化私募占4家，“主观+量化”类私募占1家。

其中，海南盛丰私募是一家量化私募，其有10只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，今年1-11月收益均值超***%，位列第10。

资料显示，海南盛丰私募是一家成立于2022年1月的新锐私募，公司核心投研团队均毕业于清华、北大、人大等国内知名高校。公司利用前沿的AI技术，构建了指数增强、市场中性、量化选股等多样化的策略库，致力于为客户获取稳定且可观的长期收益。公司现有客户群体以国内中大型证券、期货、FOF等机构投资者为主。

20-50亿规模：北京禧悦私募、乾图投资位居前2！

截至2025年11月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示且管理规模为20-50亿元的私募共有55家。该规模组今年1-11月股票策略收益前10强的上榜“门槛”接近

10强私募中，主观私募占8家，“主观+量化”类私募占2家。位列前5的私募依次是：北京禧悦私募、乾图投资、榕树投资、致合资管、能敬投资控股，均为主观私募

位居该规模组榜首的是北京禧悦私募。其有5只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，今年1-11月收益均值超***%。

资料显示，北京禧悦私募是一家成立于2020年12月的主观私募。公司坚持“以研究为基础，以估值为准绳”的价值投资理念。公司实控人袁好具有18年从业经验，是中国人民大学工商管理硕士，善于将基本面和技术分析有机结合，能灵活把握博弈机会，挖掘相对投资价值，追求绝对投资收益。

10-20亿规模：量利私募位居榜首，杨湜资产上榜！

截至2025年11月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示且管理规模为10-20亿元的私募共有48家。该规模组今年1-11月股票策略收益前10强的上榜“门槛”超***%。

10强私募中，主观私募占6家，量化私募和“主观+量化”类私募各占2家。位列前5的私募依次是：量利私募、精砚私募、北恒基金、善思投资、龙航资产

此外，杨湜资产有3只股票策略产品在私募排排网有业绩展示，今年1-11月收益均值超***%，位列第10。

资料显示，杨湜资产是一家成立于2016年的量化私募，公司团队成员来自于国内外知名高校，团队核心成员具有超过15年的量化实战经验，以实战经验作为研发的基础，逐步构建了一套先进的量化研发体系。杨湜资产提供了一系列量化投资策略，包括微盘股增强、量化套利、量化选股、量化对冲及量化多策略等，旨在满足不同风险偏好的投资者的需求。

5-10亿规模：富延资本、中颖投资位居前2！

截至2025年11月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示且管理规模为5-10亿元的私募共有62家。该规模组今年1-11月股票策略收益前10强的上榜“门槛”超

10强私募中，主观私募占8家，量化私募和“主观+量化”类私募各占1家。位列前5的私募依次是：富延资本、中颖投资、上海恒穗资产、优波资本、聚力基金

5亿以下规模：10强上榜“门槛”最高，主观私募霸榜！

截至2025年11月底，至少有3只股票策略产品在私募排排网有今年1-11月业绩展示且管理规模为5亿元以下的私募共有125家。该规模组今年1-11月股票策略收益前10强的上榜“门槛”超，是各规模组中最高的。

10强私募中，主观私募占据9家。位列前5的私募依次是：龙辉祥投资、墨钜资产、慧创蚨祥、沁昇基金、丰裕投资

整体而言，除百亿私募组外，其余各规模组的10强私募以主观私募为主。这或是因为今年以来，AI算力、游戏、机器人、创新药、黄金、有色金属等多个赛道均有亮眼表现，部分主观私募可以依靠买对赛道而脱颖而出