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这才12月份的第二个交易日,市场就已经如此平淡如水了,连热点新闻都没几条。昨天好不容易放量,今天又缩量了2800亿,基本把昨天放的量都给缩回去了,超过3700家下跌。
我觉得中信证券周末策略提到的“蹲、打、撤”还挺形象的,在年底大资金获利了结、机构结算的背景下,保险和固收+为代表的配置型资金增量富裕,配置型资金和量化资金定价权持续抬升,但这些资金又比较看重回撤,做波段的意愿很强烈,都是做个反弹就减仓,导致市场很难像二季度那样单边上涨。
从ETF每日申赎净流入来看,上上周股市连续大跌,抄底资金进场,上周股市反弹,资金就减仓了,没有持续性。
这里打破僵局只能是大超预期的基本面变化,关注以下重大事件:
12月11日美联储议息会议,目前市场已经在定价降息,如果12月降息了,明年上半年可能只有两次降息,下次降息可能会有两三个月的间隔,而且美联储可能是降息加鹰派表态,所以这个降息有可能是利好落地。但还是要结合后续的就业和CPI数据,这次的数据很重要,如果营造了一个金发姑娘的叙事,那就问题不大。
经济工作会议,按照往年来看,应该也是在美联储议息会议当周。
12月19日日本央行利率决议,这次日本央行可能加息,冲击在昨天已经有所体现。
再来看今天的重磅消息:
DeepSeek发布并开源两个正式版模型DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale。前者主打日常应用,推理能力达GPT-5水平,首次实现思考模式与工具调用融合;后者专注极致推理,在IMO、CMO、ICPC、IOI四项国际竞赛中斩获金牌。
DeepSeek-V3.2很强大,在公开的推理类Benchmark测试中,DeepSeek-V3.2达到GPT-5的水平,仅略低于Gemini-3.0-Pro,但今天A股相关概念股没有丝毫表现,市场对此似乎脱敏了。
美国11月ISM制造业PMI指数下降0.5点至48.2,连续九个月低于50的荣枯线,创下四个月来的最大萎缩。新订单指数降至自7月以来最快的收缩速度,积压订单则创七个月最大降幅。
大摩亚洲半导体团队将谷歌2027年TPU产量预测从原先的约300万块上调至500万块,上调幅度达67%;将2028年TPU产量预测从原先的约320万块上调至700万块,上调幅度高达120%。其中TPUv7出货量大幅上修,TPUv8出货量提前到明年Q3。
2025年11月A股新开户238万户,环比10月231万户增长3%,2025年前11个月已累计新开2484万户,同比增长7.95%。
美东时间12月1日,全球最大的云服务公司亚马逊网络服务(AWS)主办的年度云计算盛会“AWS Re:Invent 2025”于美国拉斯维加斯开幕。
Credo业绩超预期,盘后暴涨超14%,带动A股铜连接板块走强,兆龙互连涨超5%。
五部门:鼓励地方利用算力券、模型券、数据券等方式,在算力、算法、数据等方面提供便利和优惠。
最后简单看下盘面,截至收盘,上证指数跌幅为0.42%,创业板指跌幅为0.69%,港股恒生指数涨幅为0.24%,恒生科技指数跌幅为0.37%。
分行业来看,石油石化、轻工制造、家用电器、通信等行业领涨,传媒、有色金属、计算机、医药生物、电力设备等行业领涨。
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