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M6入口
2018年,郭台铭竞选台湾地方领导人。
说了一句让星空君到现在都叹为观止的话:一个世界,两套系统。
后面他的解释是(大意),在核心技术领域,中国和欧美会形成不同的体系,各自发展。而台湾的优势是掌握最先进的芯片技术,可以同时给两套系统供货。
不得不承认,郭台铭的眼光是比较远的,可惜的是他的解决方案是不靠谱的。
因为美国不允许他骑墙。
由于大陆没有EUV光刻机,所以导致高端芯片制程落后1-2代。尽管如此,依然涌现出了在DUV光刻机上生产能够追赶最顶级制程的国产芯片。
尤其是AI算力方面,部分国产芯片已经不逊于英伟达(生态还是要差一些)。
我们不妨做个假设,当国产EUV问世了,全球芯片产业会发生什么变化?
其实最倒霉的还不是阿斯麦、台积电,作为行业的头部企业,它们依然存在,只是不得不放弃中低端业务,只攻超高端。
这种操作是不是很面熟?
没错,液晶面板行业就是这样。
中低端被京东方、深天马等国产品牌吃干抹净。在高端领域,国产面板商也掌握了核心技术,只是产能和良品率还有差距,但并不没有明显代差。
是的,当国产EUV问世的时候,国产芯片也会迎来这一天。
会把整个芯片市场干成白菜价,和面板市场一样。
有人表示怀疑,认为芯片产业是高精尖,怎么可能像面板。
星空君举个例子,中芯国际。
在梁孟松博士的带领下,中芯国际搞出来N+1、N+2和N+3的技术,能够用较高成本的代价,来实现EUV才能实现的制程。
对于被制裁的一众企业来说,中芯国际的技术几乎是别无选择的,是不是就可以待价而沽卖高价了呢?
然而事实情况是,中芯国际毛利率只有20%左右,压根无法和台积电(60%左右)等同行相比!
为什么?
中芯国际明面上是无实控人,事实上大股东是大基金和央国企,它的定位和京东方已经很接近了。从某种意义上讲,牺牲了京东方、、深天马等面板厂商的利润,换来了中国的手机、电视行业占领全球。
同样,中芯国际这类晶圆厂是中国芯片产业的底座,牺牲自身经济利益来扶持整个行业。
这也意味着,中国的芯片概念炒作逻辑,和美股是不一样的。
星空君研究巴菲特的持仓,发现他喜欢一些关系国计民生的行业,水电煤气交通银行等领域居多。
在美国,这些行业大多是私营的,就像收税一样,价格高昂,一本万利。
但没有办法套到中国。因为中国这类行业都是央国企,它们有利润,却利润有限。
基于此,星空君提醒投资芯片概念的投资者,一旦光刻机实现突破,芯片成为白菜价,中国的芯片产业价值会水涨船高,但个别芯片企业的股票价值可能就会一落千丈。
回到开篇,如何理解两套系统?
星空君解读出两层含义。
一层是信创的需求。很多人忘了,在很多领域,中国本身就是世界第一大消费国,国内有大量的需求,对于很多企业来说,能做到满足国内的需求,就很不容易了。中国用信创政策制造出一个刚需市场,让整个国产芯片产业链快速发展;
二是一带一路的需求。中国的系统制造的产品,以前是物美价廉,现在增加了一个新口碑:安全。
日本海上自卫队和菲律宾举行联合演习,官方发布的照片中,华为的logo分外妖娆。
为什么选华为?
大家心知肚明。
美国向名义上的盟友窃取情报已经是公开的事实。
很多新兴国家的元首都使用华为手机。而大部分新兴国家都在中国的一带一路沿线。
在芯片行业,有一家连指令集都是自研的国产独苗:龙芯。
星空君本来认为龙芯是“兜底”用的,在极端情况下,中国的芯片仍然能有跑得起来的。
后来发现,龙芯的性能还不错。
星空君亲自测试了龙芯的笔记本,居然还支持二进制翻译的方式执行常用Windows程序。
更让星空君震惊的是,俄罗斯知名服务器厂商跳板电子在被欧美制裁后,自行生产了一款CPU,基于LA664架构。
什么是LA664?
这是龙芯面向服务器的一款CPU架构。LA的意思是:LoongArch。
没错,这是龙芯给跳板电子的授权。跳板电子在今年 10 月完成了龙架构技术的引进工作,不仅签订了授权协议,支付了款项,还完成了全套技术资料的交接等大量筹备工作。
这是不是对上了?
一个世界,两套系统。
PS,很多人看不上一带一路的国家,说个冷知识吧,一带一路覆盖人口已经超60亿。
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