网络真钱二八杠

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当技术迭代的节奏突破实验室围墙，当市场竞争的逻辑告别单纯价格博弈，当全球化布局从产品输出升级为生态扎根，2025年的中国汽车产业来到了新旧范式交替的关键路口。

这一年，电池领域的固态化转型重构竞争维度，智能化的L3落地叩响规模化大门，车市在利润率低谷中完成从降价内卷到价值创造的觉醒，出海征程实现从量的突破到根的深植，合资品牌则在市场格局重塑中开启系统性本土化突围。

五条主线交织并行，既勾勒出产业升级的清晰脉络，也折射出转型期的复杂命题。

电池：固态化转型开启产业范式转移

2025年堪称中国电池行业的“范式转移之年”，竞争战场从实验室性能参数全面转向产业化速度、供应链控制与生态定义维度。行业共识下，“半固态过渡+全固态攻坚”成为主流电池企业的双轨战略，既抢抓当前市场机遇，又布局长远技术制高点。

宁德时代、比亚迪、国轩高科、蜂巢能源等头部企业均加速推进半固态电池量产，同时持续加码全固态研发投入。车企端落地成效显著，蔚来150kWh电池包、上汽智己L6等车型实现半固态电池批量交付，全年国内乘用车氧化物半固态电池出货量预计达3GWh，标志着技术商业化进入实质性阶段。

对于全固态电池，中国全固态电池产学研协同创新平台副理事长吴志新强调其研发的长周期属性，呼吁行业脚踏实地深耕创新。他预测，半固态电池将拥有5—7年商业窗口期，全固态电池大概率在2032年—2033年进入商业使用期。当前全固态电池材料成本高达常规液态电池的3—5倍，成本控制成为产业化最核心的挑战。因此，2025年行业所有战略动作均围绕“降本”展开，从技术路线选择到供应链布局，成本优化成为首要决策依据。

展望2026年，产业竞争将进入“赛中赛”阶段，胜负取决于执行深度与资源投入精度。技术路线将呈现多元分化与融合态势，400Wh/kg能量密度成为高端半固态电池的核心争夺焦点。市场将出现清晰分流：运营车辆等追求极致安全的场景将采用“安全优先型”方案，旗舰车型则聚焦“性能优先型”电池竞争。能否提供灵活可调的“技术菜单”，根据客户需求精准平衡性能与安全，将成为电池企业的核心竞争力。

智能化：L3落地引爆规模化决战

2025年中国智能驾驶行业在政策破冰与技术迭代双重驱动下实现关键跨越，L2渗透率突破六成，L3级自动驾驶正式获准入场，为2026年规模化决战奠定基础。2025年9月，工信部等多部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，明确“有条件批准L3级车型生产准入”，扫清制度障碍；12月，重庆、北京先后发放L3级自动驾驶专用正式号牌，长安汽车深蓝系列、北汽极狐等产品率先获得试点资格，可在高速及城市快速路开展时速80公里的自动驾驶运营。

2025年国内自动驾驶赛道呈现“双轨爆发”特征：基础功能加速普及，高阶技术实现突破。为推动智能化向低价车型下沉，端到端大模型、“轻地图”“无图”等关键技术逐步成熟，在优化体验的同时显著降低成本。数据显示，高速领航辅助驾驶（NOA）硬件成本较2022年下降超60%，城市NOA成本降至4000元—5000元区间，使10万元级车型具备搭载高阶智驾功能的条件。

工信部数据显示，2025年前三季度，具备L2级组合驾驶辅助功能的乘用车新车渗透率达64%，智能泊车、自适应巡航、车道保持等基础智驾功能成为主流配置。赛迪顾问汽车产业研究中心高级分析师姚垠国指出，2025年是中国智驾市场关键拐点，量产功能普及赋予行业规模化基础，L3落地推动行业从技术竞争转向生态与体验竞争。

2026年中国汽车智能化将呈现三大趋势：L3级智驾加速渗透，带动产业配套需求增长；智能化出海进入产业合作新阶段；智能底盘成为高阶智能化核心配套。姚垠国预测，未来市场将由具备软硬件垂直整合优势及数据闭环生态的领先企业主导，智能化检测、车路协同等配套产业将同步爆发，推动产业链整体价值量提升。

内卷：从价格厮杀到价值竞争

2025年中国车市在4.4%的利润率低谷中完成集体觉醒，价格战硝烟渐散，价值竞争序幕拉开。全年行业经历了从非理性厮杀到结构性竞争的深刻转变，竞争逻辑实现重构，为2026年价值决战奠定基础。

2025年上半年，市场延续价格战态势，1—9月超260款车型官方降价，新能源新车平均降幅达11.7%，市场均价被拉低2.4万元至20.4万元。三四线城市4S店中，74.4%的经销商陷入“价格倒挂”困境，卖车亏损成为常态，部分门店被迫倒闭清仓。这种“以价换量”的竞争模式导致1—11月行业利润率仅维持在4.4%，远低于下游工业企业6%的平均水平。

年中成为关键转折点。

4月上海车展期间，奇瑞董事长尹同跃呼吁行业“拧成一股绳”，宝马中国总裁高翔也直言价格战会遏制创新，十余家车企随即联合承诺将供应商账期缩短至60天，从产业链上游缓解内卷压力。12月，国家市场监督管理总局发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，明确禁止低于成本销售，列举九类变相降价行为，彻底堵住恶性竞争漏洞。政策效果开始显现，11月降价车型数量同比减少7款，纯电动车型降价数减少10款，行业利润率止住下滑颓势。

知名经济学者、工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林认为，追求性价比的市场才是健康市场，当前行业两极分化与市场集中化是正常现象，温和的集中过程与百家争鸣的市场格局更有利于消费者。

展望2026年，中国车市将进入“价值决战的深水区”。政策层面，新能源汽车购置税减半政策实施与《汽车行业价格行为合规指南》正式落地，监管部门将建立“价格异常监测系统”，对变相降价企业处以最高500万元罚款，彻底终结“低价倾销”。业内人士预判，2026年一季度可能出现消费需求“断崖式下滑”，内卷的现象仍将持续，但竞争核心将从单纯低价转向“性价比+差异化”，同样价格下的更高性能与品牌溢价成为竞争关键。这些挑战正是行业“去泡沫化”的必经之路，深耕研发、构建生态、坚守底线的企业将最终胜出。

出海：从量的突破到生态扎根

2025年中国汽车出口延续强劲增长势头为行业全球化布局奠定坚实基础。作为全球第一大汽车出口国，中国车企在海外市场渗透率持续提升，同时积极应对国际政策调整与市场竞争加剧的双重考验，出海模式从单纯“卖车”向“生态扎根”升级。

中国汽车工业协会数据显示，2025年1—11月全国汽车出口634.3万辆，同比增长18.7%，11月单月出口72.8万辆，首破70万辆大关、同比增长48.5%，全年出口有望冲击700万辆历史新高。细分来看，乘用车为出口主力，1—11月出口539.7万辆，同比增长19.4%；商用车出口94.7万辆，同比增长14.6%；新能源汽车成为增长核心引擎，同期出口231.5万辆，同比翻倍，占汽车总出口量比重提升至36.5%，11月单月出口30万辆，同比激增2.6倍。

海外市场已成为中国车企的重要增长极。奇瑞2025年海外销量占比稳定在50%以上；长城近月海外月销量连续突破5万辆，11月海外市场占比首次超40%，2026年有望达50%；比亚迪11月海外月销量超13万辆，同比增长297%，在总销量中占比接近30%，摩根士丹利预测其2026年海外营收占比有望达到50%。吉利、长安、东风等主流车企亦持续加大出海投入，海外市场逐渐成为主战场。

在出海模式上，中国车企策略日益成熟：核心市场采用独资模式把控主动权；新兴市场以合资或协议组装快速切入，降低风险；欧洲、日韩等成熟市场通过合资与技术合作突破准入壁垒。例如，奇瑞在西班牙与当地车企合资建厂并实现技术输出，吉利在韩国、巴西等地与雷诺深度合作，共享产能与市场网络。同时，本土化生产布局加速推进，比亚迪匈牙利工厂预计2026年二季度正式投产，小鹏在马来西亚启动本地化生产，吉利埃及工厂、长城泰国工厂分别辐射中东非洲与东南亚市场，标志着中国汽车出海进入“生态扎根”新阶段。

中国汽车工业协会专务副秘书长许海东表示，2026年汽车出口将继续保持较好增长态势，但增速可能较2025年有所放缓。盘和林指出，欧洲碳关税等政策将增加中国车企制造成本，单纯依靠性价比难以扎根欧美市场，行业面临转型压力。面对挑战，本土化适配成为破局关键，中国车企需融入本地社会，遵循本土化规则，借鉴本土企业经验应对政策与市场风险。

合资：本土化深水区的转型突围

中国车市格局已发生深刻重塑，合资品牌市场份额持续承压。中国汽车工业协会数据显示，2025年1—11月中国品牌乘用车销量达1897.8万辆，同比增长19.4%，市场占有率升至69.6%；11月单月占有率进一步攀升至71.4%，意味着外资合资品牌乘用车销量占比已不足三成。两年前比亚迪董事长王传福关于“未来五年合资品牌市场份额将从40%下降到10%”的预测虽未成真，但合资品牌已面临前所未有的转型压力。

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树指出，合资品牌的本土化并非简单产品适配，而是技术、品牌、文化的系统性重构。2024年仍处于被动局面的合资品牌，在2025年明确了转型方向：聚焦燃油车长板优势，巩固市场份额，同时通过智能化升级拉动销量回暖。汽车行业资深分析师梅松林表示，合资品牌已认识到自身核心优势仍集中于燃油车领域，纷纷回调新能源车战略，将燃油车智能化作为突破点。

与中国科技企业深度合作成为合资品牌补齐智能化短板的核心路径。长安马自达电动化车型依托长安EPA纯电平台打造，智驾系统融合梧桐车联、火山引擎等本土技术方案；东风日产日产N7搭载Momenta智驾方案，N6采用高通8775芯片与Momenta飞轮大模型；丰田铂智系列引入Momenta智能驾驶技术，并融合华为鸿蒙座舱和小米生态。价格策略同步优化，上汽大众、广汽丰田等品牌退出价格战，转向“降量保价”，推出“一口价+终身质保”等组合方案稳定市场。

展望2026年，合资车企将进入“本土化深水区”。崔东树预测，随着产品密集投放与技术融合深入，合资车企有望在智电领域与自主品牌展开正面竞争。盘和林认为，合资品牌并非必然持续落后：一方面其在新能源领域已跟上行业节奏，通过合作模式打开局面；另一方面燃油车市场下行压力已触底，2026年基本盘将趋于稳定。在系统性本土化转型的推动下，合资品牌有望在新的市场格局中找到自身定位，与自主品牌形成差异化竞争态势。